Pada awal berdirinya, pada tanggal 23 Juli 1997 Yayasan KAKAK merupakan Lembaga Swadaya Masyarakat yang fokus utamanya adalah pada perlindungan konsumen. Lembaga ini berdiri sebagai perwujudan dari keprihatinan sekelompok orang yang mempunyai kepedulian dan perhatian besar terhadap permasalahan anak dan konsumen, yaitu Bapak Agus Pambagio, Ibu Dewi Rahmawati, Ibu Emmy LS, Ibu Ira Puspadewi, Bapak Irwanto, Bapak Muhammad Yani, Ibu Nafsiah Mboi, Bapak Sudaryatmo, Ibu Tini Hadad, Bapak Widjanarko ES dan Bapak Widodo. Sehingga mereka memberi nama KAKAK yang meru pakan singkatan dari Kepedulian Untuk Konsumen Anak.
Permasalahan konsumen anak yang menonjol pada saat itu adalah semakin meningkatnya pola hidup konsumtif karena gencarnya dunia usaha menjadikan anak-anak sebagai sasaran produk mereka. Sementara itu disisi lain kesadaran dan informasi mereka mengenai barang dan jasa yang dikonsumsinya masih sangat minim. Di lain pihak produsen masih seringkali tidak bertanggung jawab atas barang dan jasa yang diproduksinya dengan melanggar ketentuan-ketentuan, baik yang telah diatur oleh pemerintah maupun yang menyangkut keamanan dan keselamatan jiwa si anak.